올리버 벨레즈의 스윙 트레이딩 바이블

 

올리버 벨레즈의 스윙 트레이딩 바이블
시장 생존과 번영을 위한 심층 분석 보고서

서론: 3%의 생존자를 위한 트레이딩의 본질
올리버 벨레즈는 "시장에 참여하는 개인 투자자의 90%는 실패한다"고 경고합니다. 이 보고서는 나머지 90%가 감정에 휘둘릴 때, 규율과 객관적 분석으로 수익을 내는 상위 3%의 '시장 기술자(Market Mechanic)'가 되기 위한 매뉴얼입니다.

제1장: 예측의 허구와 트레이딩 사업

1.1 예측하지 말고 반응하라 (Reaction over Prediction)

초보자는 "내일 주가가 오를 것인가?"를 예측하려 하지만, 이는 신의 영역입니다. 전문 트레이더는 사냥꾼과 같습니다. 사슴이 올 것을 예측해 허공에 쏘지 않고, 사정거리(이동평균선)에 들어왔을 때만 방아쇠를 당깁니다. 차트의 가격(Price)과 거래량(Volume)만이 유일한 진실입니다.

1.2 손실은 비용이다 (Loss as Cost)

트레이딩은 사업입니다. 사업에 비용이 들듯, 트레이딩의 비용은 '손실'입니다. 시장이 내 생각과 다르게 움직일 때 지불하는 손절매(Stop Loss)는 "정보 획득 비용"입니다. 작은 비용(손절)을 치르고 빠르게 빠져나오는 '잘 지는 법'이 생존의 핵심입니다.

제2장: 기술적 아키텍처 - 이동평균선의 비밀

벨레즈 시스템의 뼈대는 20일(단기)과 200일(장기) 단순 이동평균선(SMA)입니다.

🚀 20일 이동평균선 (20 SMA): 가속기 & 생명선

• 추세의 척도: 우상향하면 매수(Long)만, 우하향하면 매도(Short)만 고려합니다.
• 자석과 발판: 주가가 20 SMA로 돌아올 때(눌림목)가 가장 강력한 진입 시점입니다.

🌍 200일 이동평균선 (200 SMA): 중력 & 영토

• 영역 구분: 200선 위는 강세장(Bull), 아래는 약세장(Bear)입니다.
• 평균 회귀: 주가가 200선에서 너무 멀어지면 다시 돌아오려는 강력한 인력이 작용합니다.

시장 상태 진단: Narrow vs Wide

• 내로우 스테이트 (Narrow State): 20 SMA와 200 SMA가 근접한 상태. 에너지가 응축된 구간으로, 폭발적인 추세가 시작되는 '기회의 창'입니다.
• 와이드 스테이트 (Wide State): 두 선의 간격이 벌어진 상태. 이미 추세가 과열되었음을 의미하며, 신규 진입 시 리스크가 큽니다.

제3장: 핵심 거래 이벤트 - 캔들의 언어

3.1 엘리펀트 바 (Elephant Bar)

기관 투자자(스마트 머니)의 발자국입니다. 주변 캔들보다 압도적으로 몸통이 큰 캔들을 말합니다.

• 점화 엘리펀트: 횡보 구간에서 터지는 거대 양봉. 강력한 매수 신호.
• 소진 엘리펀트: 이미 많이 오른 상태에서 터지는 마지막 불꽃. 추세 끝물 경고.

3.2 테일 바 (Tail Bar)

시장의 거부(Rejection)를 의미합니다.

• 바닥 꼬리 (Bottoming Tail): 하락을 거부하고 말아 올린 형태. 바닥 확인 신호.
• 천장 꼬리 (Topping Tail): 상승을 거부하고 눌린 형태. 천장 확인 신호.

제4장: 위치 이론 (Location Theory)

"패턴보다 위치가 중요하다." 벨레즈는 20 SMA와의 관계에 따라 위치를 3가지로 나눕니다.

위치 (Location)	정의	전략적 가치
Location 1 (출발점)	20/200 SMA 위 근접	최적의 매수 구간 (Buy) 리스크 최소, 수익 최대
Location 2 (가속 구간)	20 SMA에서 약간 이격	추가 매수 / 지속형 패턴 (Add) 모멘텀 활용
Location 3 (위험 구간)	20 SMA와 멀리 떨어짐	신규 매수 금지 (Don't Buy) 차익 실현 또는 반전 매도 구간

제5장: NPR 시스템 (자금 관리)

올리버 벨레즈 트레이딩의 핵심 안전장치입니다.

1. N (Name It): 차트 상황에 이름을 붙여라. (예: "20선 지지 바닥 꼬리") 설명할 수 없다면 매매하지 마십시오.
2. P (Position It): 진입 위치와 비중을 정하라.
3. R (Risk It): 리스크를 관리하라.

핵심 규율: One Bar Loss (단일 캔들 손절)

규칙: 진입의 근거가 된 캔들(엘리펀트 바 등)의 저점이 깨지면 즉시 손절한다.
이유: 기관의 방어벽이 무너졌다는 뜻이므로, 더 이상 보유할 이유가 없습니다. 이 규칙은 거대한 손실을 구조적으로 막아줍니다.

제6장: 실전 매매 전략

• 3-Bar Play: 거대 양봉(1) → 쉬어가는 캔들(2) → 고점 돌파(3) 시 매수. 가장 확률 높은 지속형 패턴.
• 딥 바잉 (Dip Buying): 상승 추세 중 20 SMA까지 주가가 떨어지길 기다렸다가, 반전 신호(꼬리)가 나오면 매수.
• 20 SMA 스퀴즈: 20 SMA와 저항선 사이에 주가가 끼어 있다가 폭발적으로 뚫고 나갈 때 진입.

제7장: 심리와 마인드셋

• 2분 규칙: 캔들이 완성(Close)되기 전까지는 절대 예측해서 진입하지 않는다. 꼬리를 달고 반전될 수 있다.
• 아침 매매: 개장 후 1시간(변동성이 가장 큰 시간)에 승부를 보고, 나머지 시간은 삶을 즐겨라.
• 복수 매매 금지: 손실 후에는 거래 규모를 절반으로 줄여라. 자신감 회복이 돈보다 먼저다.

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부록: 벨레즈 트레이딩 요약 체크리스트

구분	체크 포인트	액션 (Action)
추세 (Trend)	20 SMA / 200 SMA 기울기	상승 시 매수만, 하락 시 매도만
상태 (State)	이동평균선 간격 (Narrow vs Wide)	Narrow에서 진입 준비, Wide에서 청산 준비
위치 (Location)	이평선과의 거리 (1, 2, 3)	Location 1, 2에서만 매수 실행
신호 (Signal)	캔들 패턴	엘리펀트 바, 테일 바, 3-Bar Play 확인
손절 (Risk)	One Bar Loss	진입 캔들의 저점 이탈 시 기계적 손절

"시장을 예측하지 마십시오. 시스템에 반응하십시오."
Based on Oliver Velez's Swing Trading Bible