후지모토 시게루의 '손절 없는' 투자 비법

 

후지모토 시게루의 '손절 없는' 투자 비법

핵심 요약: 19세부터 70년 경력의 일본 개인 투자자. "좋은 주식은 결국 오른다"는 믿음 하에, 철저한 펀더멘털 분석(증수·증익·증배)과 기술적 매매(RSI, MACD)를 결합하여 손절 없이 수익을 내는 '상승 불패' 전략을 구사합니다.

1단계: 종목 선정의 대원칙 (3증 법칙)

데이트레이딩을 하더라도 기본적으로 장기 성장할 우량주만 건드립니다. 잡주는 절대 거래하지 않습니다.

🔍 증수·증익·증배 (3增)

• 증수 (매출 증가): 회사의 외형이 커지고 있는가?
• 증익 (이익 증가): 특히 '경상이익(영업이익)'이 꾸준히 늘어나는가? (가장 중요)
• 증배 (배당 증가): 주주 환원을 늘리는가? (현금 흐름의 자신감)

※ 네이버 금융 등의 '재무제표'에서 3년 연속 상승하는 종목만 필터링합니다.

2단계: 자금 관리 (1:2:6 법칙)

한 번에 몰빵하지 않습니다. 확신이 들수록 비중을 기하급수적으로 늘리는 피라미딩 전략입니다.

1 (타진)1,000주"괜찮아 보이네?"➡2 (확인)2,000주"역시 좋군!"➡6 (승부)6,000주"반드시 이긴다!"

▲ 확신의 강도에 따라 비중을 1배, 2배, 6배로 늘리는 '1:2:6 매매법'

3단계: 기술적 매매 타이밍 (RSI + MACD)

감에 의존하지 않고 기계적인 신호에 따라 매매합니다. 특히 횡보장이나 박스권에서 강력합니다.

지표	매수 신호 (Buy)	매도 신호 (Sell)
RSI (상대강도지수)	30% 이하 (과매도) ※ 가장 신뢰함	70% 이상 (과매수) ※ 욕심 없이 익절
MACD	골든 크로스 (Golden Cross) 시그널 선 상향 돌파	데드 크로스 (Dead Cross) 시그널 선 하향 이탈
일목균형표	전환선 > 기준선 구름대 상향 돌파	전환선 < 기준선 구름대 하향 이탈

주가(Price)Buy PointSell Point70 (과매수)30 (과매도)RSI (14)30이하 터치

▲ RSI가 30 이하로 떨어질 때(과매도) 매수하고, 70 근처에 오면 매도합니다.

4단계: '손절 없는' 복구 전략

가장 논란이 되면서도 핵심적인 부분입니다. 그는 손절매(Loss Cut)를 하지 않습니다.

💡 왜 손절하지 않는가?

1. 확신: 애초에 1단계(증수·증익·증배)를 통과한 성장주이기 때문에, 시간은 내 편이다.
2. 대응: 주가가 떨어지면 적극적인 물타기(저가 매수) 후 반등 시 매도하여 탈출한다.
3. 여유 자금: 물려도 버틸 수 있는 현금 비중을 항상 유지한다.

"45,000원에 산 주식이 25,000원이 되면 멍하니 기다리지 않는다. 20,000원에 5배수 물타기를 해서 21,000원에 팔아 500만원 수익을 챙긴다. 이것을 20번 반복한다."

5단계: 데이트레이더의 루틴 (집중의 시간)

• 09:00 ~ 10:00 (오전장): 하루 수익의 대부분을 결정하는 골든 타임.
• 12:30 ~ 13:00 (오후장 시작): 직장인 매매 등이 섞이는 시간대 공략.
• 14:30 ~ 15:00 (장 마감): 내일로 넘길 종목(오버나잇)과 정리할 종목을 결정.
• 장 마감 후: 매매 일지(복기 노트) 작성. "왜 샀고, 왜 팔았는가?"를 매일 기록.