씨엠티엑스 분석

 

씨엠티엑스 (388210)

반도체 식각 공정의 핵심, 초정밀 파츠의 강자

2026.01.09 종가기준 95,200원 ▲ 1,400 (+1.49%)

🤖 AI 투자 매력도

"높은 성장성 vs IPO 이후 변동성"

독보적인 식각 공정 파츠(Si, Sapphire) 기술력을 보유하고 있으며, 최근 흑자 전환에 성공하며 펀더멘탈이 강화되고 있습니다. 다만 상장(2025.11) 이후 락업 해제 물량 및 시장 변동성에 노출되어 있어 단기 리스크 관리가 필요합니다.

7.8

📊 최근 실적 및 펀더멘탈

• 시가총액: 약 8,828억 원
• PER / PBR: N/A (성장주 특성) / 7.56배
• 최근 실적: 25년 3Q 매출 410억, 영업이익 154억 달성 (이익률 37%)
• 부채비율: 101.02% (25.2Q 기준)

💡 핵심 포인트:
단순 부품 공급을 넘어 소재(Ingot)부터 가공, 세정까지 수직계열화를 완성했습니다. 특히 고마진 제품인 사파이어/SiC 파츠의 매출 비중 확대가 영업이익률 개선을 이끌고 있습니다.

📰 뉴스 및 시장 분위기

긍정적 요소 (Positive):

• 소부장 국산화 수혜: 글로벌 반도체 장비사들의 공급망 다변화 전략에 따라 국산 파츠 수요가 급증하고 있습니다.
• 흑자 전환 모멘텀: 최근 분기 순이익 153억 원을 기록하며 수익성 우려를 불식시켰습니다.

부정적/리스크 요소 (Risk):

• 오버행 이슈: 신규 상장(2025년 11월) 종목 특성상, 초기 투자자들의 차익 실현 물량이 출회될 때마다 주가 변동성이 커질 수 있습니다.
• 높은 밸류에이션: PBR 7배 수준은 동종 업계 대비 다소 높은 편으로, 지속적인 고성장이 증명되어야 정당화될 수 있습니다.

📈 기술적 분석 (1월 9일 종가 기준)

현재가	95,200원 (양봉 마감)
주요 지지선 (Support)	91,000원 (전저점 및 심리적 지지선)
주요 저항선 (Resistance)	100,000원 (라운드 피겨), 105,000원 (20일선 부근)
추세 (Trend)	단기 반등 시도: 52주 신저가(71,500원) 이후 강한 반등세를 보였으나, 최근 10만원 벽에 부딪혀 조정 중. 91,000원 대에서 바닥을 다지는 '이중 바닥(Double Bottom)' 형성 가능성.

PBR 밴드 위치 분석

저평가

고평가

 

현재 위치 (상단)

역사적 밴드 상단에 위치하여 성장 기대감이 주가에 많이 반영된 상태입니다.

🏁 결론 및 투자 의견

단기 관점: Trading Buy

91,000원 지지력을 확인하며 분할 매수 유효. 100,000원 돌파 시 거래량이 실린다면 10만 원 중반까지 탄력적인 반등 기대. 손절가는 89,000원으로 타이트하게 설정.

장기 관점: Hold / 관망

기술력과 성장성은 확실하나 밸류에이션 부담이 있음. 다음 분기 실적 서프라이즈 여부를 확인하거나, 시장 전체 조정 시 8만 원 중반대에서 비중 확대를 고려하는 것이 안전함.

⚠️ 투자 경고: 본 보고서는 2026년 1월 9일 종가 데이터를 기반으로 AI 알고리즘에 의해 작성되었습니다. 이는 투자를 권유하는 것이 아니며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 씨엠티엑스(388210)는 코스닥 상장 종목으로 시장 상황에 따라 변동성이 매우 클 수 있으니 유의하시기 바랍니다.